輪證動態專頁

05月25日 下午 05:05
你又要,我又要!需求增加,引伸波幅會上升!
上回提到,窩輪引伸波幅會因為對股價的波動性預期而改變,其實供求關係,都會影響到引伸波幅架!

即係咁,有人話「五月天母親演唱會」好好睇,一傳十、十傳百,於是人人都想買飛,但飛就得咁多張,「炒價」因此出現,遲咗但又想睇Show嘅人,只好用貴啲嘅價格買飛。

同樣道理,當市場預期某隻正股有機會「爆」,Call輪需求上升,投資者爭相買貨,導致窩輪價格被炒高,情況就同演唱會飛一樣,而炒高咗嘅部分,喺窩輪就會反映喺引伸波幅度。

但要留意嘅,係同演唱會一樣,開左Show,無左需求,價就會落番,而窩輪方面,當隻正股真係爆咗,又或者最後無爆到,市場對窩輪需求降低返,窩輪引伸波幅將會回落,並會對輪價構成負面影響。大家要睇實心儀產品嘅供求情況啦!

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12小時前 昨日 下午 02:03
資金流突現,平安同石藥齊見大手部署

下畫大市停響24800附近,A股就繼續向好,資金開始搵追落後對象,其中平安仲響80蚊樓下,下晝就吸引左資金留意,開始響場內買輕微價外/高槓桿既平安(2318)Call博股價追落後#gif_3#。

 

另一方面,有報導指內地帶量採購快將公佈結果,下晝就有資金買石藥(1093)同東陽光藥(1558)既Call,投入既注碼亦都唔細,究竟係追落後,抑或係憧憬住「帶量採購」結果有利佢地呢?就好難估計,不過兩隻股都響出完季績後都一路回,有資金睇消息「落地」後反彈亦不為奇#jpg_5#。

 

策略上,平安(2318)相對簡單,睇好佢可以重上80蚊追落後既,可以先留意一些較貼價產品,到正股響成交配合下突破既話,到時再考慮換高槓桿call/貼價牛證。一旦正股企唔穩80蚊,無左動力,仲掉頭跌破10天線78.9元就考慮止蝕#jpg_1#。

 

而醫藥股跟唔跟個資金流,就要考慮埋一旦帶量採購未如呢啲大手資金預期既風險,因為兩隻股下晝暫時係「越買越跌」既,究竟係機會定係呢啲資金錯判,好快就揭曉!

 

相關輪證選擇

平安認購證26159,行使價82.93元,20年09月到期,實際槓桿約13.80倍。

平安認購證19792,行使價83.88元,20年12月到期,實際槓桿約9.03倍。

平安認購證13486,行使價90.93元,20年09月到期,實際槓桿約16.24倍。

平安認沽證23792,行使價72.88元,20年09月到期,實際槓桿約9.47倍。

 

平安牛證69478,收回價76.88元,行使價76.28元,槓桿比率約19.96倍。

平安熊證57241,收回價82.88元,行使價83.48元,槓桿比率約16.30倍。

 

石藥認購證26598,行使價17.275元,20年12月到期,實際槓桿約4.55倍。

石藥認沽證25997,行使價11.567元,20年10月到期,實際槓桿約4.27倍。

 

東藥認購證14806,行使價16.68元,20年12月到期,實際槓桿約2.69倍。


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14小時前 昨日 上午 12:21
A股靠內房突破,內險內券有資金追落後!

港股假期間內地A股市場上揚,由於部份內房股上月銷量回升,刺激股價急升,帶動上證重上3000關,連帶股市交投亦轉活躍,港股半日成交亦急增。大市之前升勢就靠騰訊同港交所,雖然兩隻股今朝都仲係破頂,但大市升幅都唔係淨係靠佢地。響內地A股市場出現技術突破下,資金開始追落後,同A股市場相關度高既內險股,就明顯受追捧,特別係大市近十一點升幅一度收窄,但內險股反而發力升破日內高位,而且唔係淨係龍頭一兩隻升,而係成個板塊都有資金追捧。#jpg_1#

 

睇番「板塊移動」,今朝內地保險股就係表現最好既三大領漲板塊,而領升之最就係內券股,連持有光大証券既光大控股(0165)都升8%,可以睇到今次A股回升,的確吸引左有資金追番相關度高既板塊。不過內券股波幅一向都高,所以大家入場追都可能要控制注碼。#jpg_5#

 

至於內險,今朝中壽(2628)急升7%,但平安(2318)仲係受制80蚊關#jpg_8#。如果A股下晝繼續升,不妨留意下下晝平安有無機會追落後。畢竟平安既輪引伸較低,如果突破80蚊,隻輪既實際槓桿高,幅度亦會較大。

 

 

內險內券輪證選擇

平安認購證13486,行使價90.93元,20年09月到期,實際槓桿約16.55倍。

平安認沽證23792,行使價72.88元,20年09月到期,實際槓桿約9.59倍。

平安牛證69478,收回價76.88元,行使價76.28元,槓桿比率約22.60倍。

平安熊證57241,收回價82.88元,行使價83.48元,槓桿比率約14.62倍。

 

中壽認購證24110,行使價19.31元,20年09月到期,實際槓桿約9.99倍。

中壽認沽證14186,行使價16.06元,20年11月到期,實際槓桿約3.06倍。

 

新保認購證12551,行使價28.87元,20年10月到期,實際槓桿約5.88倍。

中險認購證25993,行使價7.68元,21年05月到期,實際槓桿約3.90倍。

洋保認購證13580,行使價25.28元,20年12月到期,實際槓桿約4.81倍。

 

光大認購證25588,行使價13.28元,20年10月到期,實際槓桿約5.75倍。

海通認購證27495,行使價7.08元,20年12月到期,實際槓桿約5.09倍。

中証認購證21669,行使價17.82元,20年09月到期,實際槓桿約8.2倍。

銀証認購證22327,行使價4.89元,21年07月到期,實際槓桿約3.12倍。


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16小時前 昨日 上午 10:35
騰訊港交繼續GO ,資金有無追破頂股?

騰訊(0700)同港交所(0388)今朝繼續破頂,騰訊終於企穩左500蚊樓上,而響外圍科網股不斷創新高之下,騰訊似乎乘勢暫時突破左500蚊大關,所以今日都有好友入場買番Call,睇好佢股價破位後可以再上。而港交所(388)就響市場預期中概股上市提速下,股價就再突破創新高。#jpg_5#

 

兩者相比,資金就較肯追騰訊,一直升差唔多無咩回過氣既港交所(0388),相對就少啲資金再追Call/牛證,可能投資者認為外圍科網股升勢持續,比較有信心,但港交所既利好因素,市場就已經講左一段時間,怕Price-in左唔少。呢個心態可能都會維持一段時間。#jpg_4#

 

策略上,兩隻股都破左頂,如果繼續睇好,即市跟番大市節奏候低順勢部署,如博回吐既,就可能要揀比較貼價既Put/中遠距離熊證,而且最好控制注碼先,等轉勢先考慮加注。

 

相關輪證選擇

騰訊認購證15339,行使價560.88元,20年12月到期,實際槓桿約6.36倍。

騰訊認沽證29620,行使價406.88元,20年11月到期,實際槓桿約8.06倍。

騰訊牛證69523,收回價497.38元,行使價494.58元,槓桿比率約25.91倍。

騰訊熊證69310,收回價544.88元,行使價547.68元,槓桿比率約13.53倍。

 

港交認購證15340,行使價370.88元,20年12月到期,實際槓桿約6.38倍。

港交認沽證14190,行使價285.88元,20年12月到期,實際槓桿約7.15倍。

港交牛證69483,收回價319.99元,行使價317.99元,槓桿比率約15.84倍。

港交熊證63786,收回價364.88元,行使價366.88元,槓桿比率約9.50倍。


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06月30日 上午 11:52
美團反彈受制10天線,資金開始加淡倉?

美團(3690)呢排一直沿住十天線升,次次回吐落番十天線就反彈創新高,但尋日終於跌穿10天線收市,因為近日美團雖然繼續破頂,但破頂既幅度就好細,十天線就一路上移,令到現價同十天線好近,佢股價稍為回落就跌穿十天線。正正因為頂位同十天線好近,如果想候低部署,可能要參考埋下一級既20天線支持位166蚊左右。#jpg_1#

 

之前十天線就係好友參考位,但今朝反而見到資金響挨近173元就加淡倉,似乎認為跌穿左既十天線會成為短期反彈阻力。策略上,如果造淡,就以正股重上10天線173.5元作為止蝕位參考,望番回試二十天線先。而選證就可以揀番比較貼價既認沽證,又或者中距離熊證。#jpg_5#

 

美團輪證選擇

 

美團認購證13585,行使價202.88元,20年12月到期,實際槓桿約5.58倍。

美團牛證57224,收回價160.88元,行使價157.88元,槓桿比率約9.37倍。

 

美團認沽證13471,行使價155.88元,20年12月到期,實際槓桿約4.01倍。

美團熊證62286,收回價188.88元,行使價191.88元,槓桿比率約7.64倍。


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06月30日 上午 11:49
港交所又破頂、好友錯失機會?

港交所(0388)尋日響大市回既時候就無咩跟,一眾「等位入」既好友最終都無機會入場,資金流大家都睇到,近呢幾日反而係走錢獲利多。唔敢追加埋有倉既獲利回吐,但隻股依然無咩調整,又反映市場上既承接力都不錯,結果今日再破頂,股價就再急升超過3%。#jpg_4#

 

見到股價再破頂,新股市場氣氛又熾熱,有好友今朝都忍唔住照追貨,一開市見破頂就追牛證,我地今日新上市最貼價既牛證65431就有資金追捧,認購證反而就少啲,但造淡既資金依然比較少。

 

咁都合理既,如果之前一直無買過貨,宜家先入場,唯有考慮用較細既本金部署,因為萬一股價突然回吐,就將損失限制左響投入既本金上。不過,如果用較細既本金,就可能要考慮番較高槓桿既產品。港交牛證既槓桿就比輪高啲,所以就吸引左追貨既投資者入場#jpg_5#。

 

港交輪證選擇

 

港交認購證14403,行使價355.88元,20年12月到期,實際槓桿約6.76倍。

港交牛證65431,收回價311.58元,行使價309.58元,槓桿比率約15.15倍。

 

港交認沽證14190,行使價285.88元,20年12月到期,實際槓桿約5.99倍。

港交熊證68437,收回價348.88元,行使價350.88元,槓桿比率約12.95倍。


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06月30日 上午 11:08
生物科技股有沽壓?仲有呢隻今日急升!

近日備受市場追捧嘅生物科技股,喺半年結嘅今日有啲回套壓力,藥明生物(2269)低位跌過逾半成,險守140蚊關口;金斯瑞生物科技(1548)低位亦曾回落至16蚊邊,之後勉強維持住輕微升勢。不過,原來今日都有隻生物科技股係大幅抽升!#gif_3#

 

講緊嘅係隻錦欣生殖(1951),高開逾3%後升幅持續擴大,高位急升近14%,直逼12蚊關口!錦欣生殖公布咗單交易,收購武漢黃浦醫院75%股權,但就冇披露作價;公司話,武漢黃浦醫院係一間三級專業婦產醫院,有兩項輔助生殖牌照,收購將有助業務拓展到人口眾多、而人均收入又高嘅新地區。#jpg_1#

 

市場上,錦欣生殖嘅窩輪唔多,如果覺得消息仲有望帶動股價,但又驚已經升咗咁多風險較大,不妨考慮隻價外5%以內嘅錦欣Call 22578,睇吓有冇到價機會。#gif_5#

 

生物科技股窩輪選擇

 

錦欣認購證22578,行使價12.28元,20年10月到期,實際槓桿約4.0倍。

藥明認購證22390,行使價142.88元,20年09月到期,實際槓桿約3.6倍。

金斯認購證23179,行使價19.38元,20年09月到期,實際槓桿約4.4倍。


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06月29日 下午 01:37
阿里繼續跌,係時間諗諗向下換馬?

阿里巴巴(9988)仲未止跌,今朝低位再跌近3%,低位暫守208蚊,由於兩個交易日內由高至低,回套幅度已經超過10蚊,自然吸引資金開好倉博反彈#jpg_9#。觸發阿里今次跌勢嘅,有分析係話係擔心軟銀創辦人孫正義退任咗阿里董事,可能係為軟銀減持阿里鋪路。未計今日,齋計上星期五,阿里好倉單日流入逾5,700萬錢,係最多資金流入嘅股份方向。#jpg_4#

 

阿里上星期五失守215蚊之後,資金主要考慮行使價約260蚊或以上嘅價外Call博反彈,不過今日再跌,呢批產品已經變得比較價外,係咪時間要諗諗向下換馬,減低返價外幅度呢?今朝新建倉好友,已經下移至行使價約240至250蚊、年期長返少少嘅Call輪,可能都係出於風險控制上嘅考慮,大家不妨留意吓。#gif_2#

 

阿里巴巴輪證選擇

 

阿里認購證11681,行使價249元,20年09月到期,實際槓桿約10.8倍。

阿里認購證22994,行使價240.08元,20年08月到期,實際槓桿約13.1倍。

阿里認沽證18302,行使價199.28元,20年09月到期,實際槓桿約8.0倍。

 

阿里牛證65272,收回價200.88元,行使價198.88元,槓桿比率約13.9倍。

阿里熊證60666,收回價228.88元,行使價230.88元,槓桿比率約9.3倍。


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06月29日 上午 11:15
美團穿10天線,中移試重要支持,是危是機?

今日有兩隻焦點股個技術形態轉弱左,一隻係美團點評(3690),一隻就係中國移動(0941)。睇番美團點評就係一直沿十天線上升,每次下試十天線後都好快回穩而且再創新高,但今日股價早 段跌穿左10天線後,暫時就上唔番去住,條廿天線就響164.5元附近; 另一隻異動股就係中移動(0941),圖表上似乎形成左下降三角形,今朝就下試三角形支持約51.65元附近,低見51.7元,係三月以來既低位。#jpg_4#

 

美團(3690)本身無咩消息,但近日創新高既幅度細左,每次都係一蚊兩蚊咁破頂,動力減弱,唔排除要高位整固,而中移動(0941)就因為出現左響美國可能制裁企業既名單上,今日就明顯見沽壓。不過,中移動本身就以內地市場為主,睇下支持位51.65元守唔守到,但呢個情況入場就可能要訂好止蝕,因為跌破下降三角形既威力都唔好睇少呢!      #jpg_10#     

 

 

相關輪證選擇

美團認購證13585,行使價202.88元,20年12月到期,實際槓桿約5.56倍。

美團認購證13327,行使價190.88元,20年12月到期,實際槓桿約5.28倍。

美團認沽證13471,行使價155.88元,20年12月到期,實際槓桿約3.76倍。

 

中移認購證13995,行使價60.05元,20年09月到期,實際槓桿約13.35倍。

中移認購證14191,行使價53.85元,21年03月到期,新上市。

中移認沽證25587,行使價52.47元,21年01月到期,實際槓桿約4.75倍。


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06月29日 上午 11:13
內銀或獲券商牌,券商齊轉跌?

周六內地媒體《財新周刊》報導,中證監計劃向商業銀行發券商牌,呢樣野就講左好多年,一直只聞樓梯響,呢排有科創板帶旺番券商業務,呢個時候有報導話中証監可能落實政策,市場認為可信度增加。因為呢幾年內地股市表現不振,之前推政策可能會對券商雪上加霜,假如科創板帶旺番內地股市,實行商業銀行可以做埋證券業務既機會就反而高左。#jpg_4#

 

可能基於呢個原因,今日內銀普遍上升,反而有機會面對新對手既券商板塊,就全線回吐。不過留意番,內地媒體就話最初只會係試點,未必間間內銀都有機會,資金今朝就比較睇好規模較大既國有商業銀行,好似建行(0939)同工行(1398),今朝都有資金開好倉。至於券商呢排可能都有憂慮,專門做上市既券商,好似中信建投(6066)同中金公司(3908),市場憂慮或者較零售業務佔比較多既少#jpg_5#。

 

相關輪證選擇

 

建行認購證11910,行使價6.68元,20年11月到期,實際槓桿約10.93倍。

工行認購證11902,行使價5.41元,20年11月到期,實際槓桿約13.31倍。

中投認購證13858,行使價10.88元,21年04月到期,實際槓桿約3.08倍。

中金認購證13490,行使價16.88元,21年02月到期,實際槓桿約3.54倍。


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