輪證動態專頁

03月18日 下午 04:30
500兌1 同 100兌1嘅牛熊證比,邊類更吸引?
新增「兌換比率」500兌1 嘅騰訊(0700)同港交所(0388) 牛熊證登場之後,時不時收到投資者查詢,問兌換比率 (又稱換股比率) 大咗,槓桿會唔會低咗?

其實,如果其他條款相同,單單兌換比率改變,槓桿係唔.會.變!

有咗新增嘅500兌1 牛熊證,喺牛熊證部署上,仲為投資者帶來更多嘅彈性同好處添。有咩好處? 下面一圖話你知!

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[ 全新「兌換比率窩輪」登場!點樣影響到揀輪? ]

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20小時前 昨日 上午 12:15
點解美團升,大部分Call輪都要跌?

美團(3690)季績好過預期,不過對股價似乎冇咩影響,大致保持喺290蚊附近徘徊。不過細心嘅投資者可能留意到,點解市場上大部分嘅美團Call,輪價都係要跌,莫非業績後引伸波幅下跌,即係俗稱嘅「縮窩」,縮得咁厲害?#gif_4#

 

不,雖然美團業績公布後,引伸波幅確實有跌,不過今次嘅主因唔係咁。唔知大家有冇留意,尋日係MSCI指數調整比重嘅日子?由於呢個因素,令到包括美團在內嘅唔少股份,競價前同競價後都有比較大嘅分別。以美團為例,尋日4點價格係294.8元,但到4點2正式收市,價格係290蚊,即係收低近5蚊。#gif_2#

 

不過,窩輪同牛熊證並無競價,即係輪證嘅前收市價反映嘅,係美團下午4點嘅價格:因此,即使今日正股高過290蚊、但低過295蚊,從輪證角度睇,反映嘅正股價格依然係向下,亦解釋咗點解今日啲美團Call輪價格要跌,因為佢計嘅正股價格確實係下跌。#gif_7#

 

至於績後美團唔多郁,有好友覺得業績理應對股價帶嚟刺激,即市見Call輪有資金流入,但已經下移返到行使價350蚊樓下嘅Call輪,減低價外幅度。#gif_1#

 

美團輪證選擇

 

美團認購證25552,行使價340.88元,21年03月到期,實際槓桿約5.9倍。

美團認沽證25375,行使價250元,21年02月到期,實際槓桿約5.9倍。

美團牛證54323,收回價277.77元,行使價274.77元,槓桿比率約15.2倍。

美團熊證57259,收回價318.88元,行使價321.88元,槓桿比率約8.2倍。


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21小時前 昨日 上午 11:04
藥石無靈?中生製藥曾急跌近14%.....

內地帶量採購對藥股影響有幾大?睇吓中國生物製藥(1177)份業績就知道。第三季純利按年跌約18%,兼且被券商下調目標價。中生製藥今朝低位曾急跌近14%,低位暫守6.7元,雖然之後跌幅略收窄,仲係跌超過一成,暫時未上得返7蚊。#gif_6#

 

中生製藥急跌,有人即刻諗到帶量採購對其他藥股一樣有影響,另一隻藍籌藥股石藥集團(1093)低位曾跌約3%,不過跌勢比中生製藥含蓄。由於藥股板塊捱沽,持貨風險依然唔細,若果想博反彈,可能都要下移到低啲行使價嘅Call,減低價外幅度。#gif_8#

 

至於早前同樣因為帶量採購而急跌嘅醫療設備股,近日好似搵到個底,開始有反彈。愛康醫療(1789)今朝高位反彈約6%,重上13蚊水平,暫時已經3連升。微創醫療(0853)高位亦曾升逾4%至35蚊,大家不妨留意醫療設備股係咪已經消化晒不利消息嘅影響。#gif_2#

 

藥股、醫療設備股輪證選擇

 

中藥認購證18978,行使價8.08元,21年07月到期,實際槓桿約3.8倍。

石藥認購證18958,行使價8.18元,21年05月到期,實際槓桿約4.5倍。

石藥牛證51741,收回價6.88元,行使價6.48元,槓桿比率約6.8倍。

 

愛康認購證19117,行使價13.88元,21年05月到期,實際槓桿約2.9倍。

微創認購證18388,行使價37.88元,21年12月到期,實際槓桿約1.9倍。


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11月30日 下午 02:00
又見制裁?中海油曾急跌逾11%!

繼續有關於美國制裁嘅消息,外電報道,美國考慮將石油股中海油(0883)同芯片股中芯國際(0981),列入國防部黑名單,或者會限制佢哋得到美國嘅投資。受消息影響,中海油今顯著急跌,低位仲跌成11%,失守埋8.4元水平。#gif_6#

 

其實侵侵制裁中國企業,都唔係新鮮事。冇幾耐之前,已經簽署行政命令,禁止美國人或企業投資31間中資公司。雖然今次官方仲未證實,但中海油已經跌定先。相對中芯雖然都要跌,但表現算相對比較「硬淨」,今日低位跌逾3%,暫守21.5元水平。#gif_7#

 

中海油急跌,自然吸引資金部署好倉,但無論開Call定Put,要留意中海油窩輪嘅引伸波幅,因為呢單消息而升咗,若果之後股價無咁波動,引伸回落返,無論係Call定Put都會受到負面影響。市場上中海油嘅牛熊證,收回價雖然同現水平有啲距離,但始終有負面消息出現,揀遠些少,或者變相幫你減低返部署風險。#gif_8#

 

中海油、中芯輪證選擇

 

海油認購證26757,行使價8.99元,21年03月到期,實際槓桿約6.6倍。

海油認沽證17563,行使價7.68元,21年05月到期,實際槓桿約3.6倍。

海油牛證51706,收回價6.88元,行使價6.58元,槓桿比率約4.7倍。

海油熊證65301,收回價10元,行使價10.3元,槓桿比率約4.0倍。

 

中芯認購證27036,行使價23.08元,21年03月到期,實際槓桿約3.8倍。

中芯認沽證12911,行使價18.88元,21年04月到期,實際槓桿約2.3倍。

中芯牛證54145,收回價20元,行使價19元,槓桿比率約6.7倍。

中芯熊證55567,收回價25.28元,行使價26.28元,槓桿比率約4.1倍。


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11月27日 上午 10:41
11月底都仲有業績?美團壓軸放榜!

嚟到11月底,個市都已經Holiday Mood,窄幅整固等放假。咪住!睇埋業績先好放假。咩話?仲有公司未公布業績?係呀,仲要係市值過萬億嘅準藍籌,講緊嘅係尋日重上返300蚊嘅美團(3690)。#gif_1#

 

內地年初受疫情侵襲,美團業務亦曾經受到了負面影響,但隨著疫情逐步受控,美團第二季已經有返錢賺,仲交出一份好過預期嘅季績。嚟到第三季,市場當然寄望盈利表現更加理想。資金尋日已開始部署定業績,單日抽升近半成收市,今朝亦能夠逆市徘徊喺310蚊附近靠穩。#gif_4#

 

不過近期對新經濟股信心比較弱,尋日美團回勇,資金反而反手開淡倉多,單日流入逾950萬錢,而好倉就有資金流出獲利。到今日美團似乎企穩返喺300蚊以上,都見有好友考慮行使價喺360蚊以上嘅Call。大家不妨期待吓呢份壓軸公布嘅業績。#gif_5#

 

美團輪證選擇

 

美團認購證26568,行使價366.66元,21年03月到期,實際槓桿約5.5倍。

美團認沽證25375,行使價250元,21年02月到期,實際槓桿約5.7倍。

美團牛證55087,收回價285.88元,行使價282.88元,槓桿比率約10.3倍。

美團熊證68513,收回價338.88元,行使價341.88元,槓桿比率約8.5倍。


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11月26日 下午 02:38
內險午後乍現突破,大市挑戰阻力靠佢?

A股市場保險板塊下晝全線上升,帶動香港上市既多隻內險股都乍現技術突破,好似隻平安,尋日收唔到90蚊樓上,今朝都響90蚊邊上落,下晝就開始升幅擴大,慢慢拋離90蚊。另外,內地資金一直比較睇好既太保(2601)同新保(1336),下晝走勢都強,而太保A股響內地既升幅就比較大。大市係咪可以響期結後再衝27000,都要留意下呢個權重高既板塊。#jpg_1#

 

講番原因,內地有媒體報導日前內地取消財務性股權投資行業限制,優化權益投資上限等多項險資運用政策相繼出台,對內險帶來政策支持。不過,大市今日成交就偏低,所以資金流暫時都唔算太顯著。策略上,即市就可以考慮候低部署為主,但開倉就要有持倉部署既打算,因為日內波幅響期指結算前都可能比較窄。#jpg_4#

 

相關輪證選擇

平安認購證21536,行使價98.93元,21年01月到期,實際槓桿約17.77倍。

平安認購證12945,行使價100.09元,21年02月到期,實際槓桿約12.36倍。

 

平安認沽證18390,行使價77.77元,21年05月到期,實際槓桿約9.68倍。

 

平安牛證58255,收回價86.18元,行使價85.58元,槓桿比率約16.21倍。

平安熊證54360,收回價94.88元,行使價95.48元,槓桿比率約17.7倍。

 


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11月26日 上午 11:01
車股調整,博反彈先睇龍頭股?

近日狂飆咗好一大段嘅汽車股,今日出現調整。可能承接住好幾隻電動車中概股尋晚喺美股方面嘅跌勢,比亞迪(1211)今朝先升後回,低位跌約半成,之後喺185蚊附近偏軟。吉利汽車(0175)兩連跌,低位曾跌逾4%至22蚊樓下。#gif_2#

 

早前車股急升時,小編都講過,由於比亞迪同吉利波幅大,窩輪引伸波幅高企,相對牛熊證無論喺價位同槓桿方面,都比窩輪吸引;所以呢一兩日車股回軟,見到好友都係揀呢兩隻股份嘅牛熊證為主。博反彈方面,可能大家對龍頭股較有信心,揀股方面都依然係睇比亞迪同吉利為主。#gif_4#

 

車股回氣,會唔會趁呢個時間留意吓經銷商股?畢竟國策傾向擴大汽車消費,賣邊個牌子嘅車都好,經銷商理論上生意都受惠。永達汽車(3669)宣布增持兩間保時捷4S店股權後,今朝曾急升逾11%,創出13.48元嘅歷史新高,之後回返落13蚊樓下,我哋有度獨家永達Call 13794,大家不妨留意吓。#gif_5#

 

汽車相關股輪證選擇

 

吉利認購證17038,行使價26.88元,21年05月到期,實際槓桿約4.2倍。

吉利認沽證17040,行使價19.88元,21年05月到期,實際槓桿約3.1倍。

吉利牛證56807,收回價20.5元,行使價20元,槓桿比率約9.6倍。

吉利熊證55479,收回價24.88元,行使價25.38元,槓桿比率約6.1倍。

 

比迪認購證17043,行使價238.88元,21年05月到期,實際槓桿約3.2倍。

比迪認沽證16085,行使價152.88元,21年05月到期,實際槓桿約2.3倍。

比迪牛證59869,收回價175.88元,行使價171.88元,槓桿比率約10.4倍。

比迪熊證62148,收回價219.88元,行使價223.88元,槓桿比率約4.5倍。

 

永達認購證13794,行使價14.08元,21年04月到期,實際槓桿約3.0倍。


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11月25日 下午 02:03
期望落空個市回番,好友不手軟加貼牛?

恒指今早響施政報告開讀前就一度抽升上27000樓上,之後因為部份尋日既憧憬落空左,好似第二上市股並無好似上日多個媒體報導咁被納入港股通,就觸發呢啲股回吐,加埋港交所都回唔少,拖番個市落去。下晝大市回番去26700左右,資金就大手入牛證,最貼價牛證,以及中距離牛證都一樣有換馬資金入場。可能投資者見到大市橫行左一大段時間後終於上左26700樓上,覺得向上突破既機會大,就比較肯入場買牛博破頂。#jpg_5#

 

不過,大市響施政報告後一直升幅收窄,科技股同舊經濟股呈兩極表現, 要再向上突破,經濟數據配唔配合都係關鍵。睇到舊經濟同新經濟股既兩極表現,投資者又不妨考慮下先以科指熊證建倉,另一邊以恒指牛證對沖,咁當然如果科指升恒指跌就會兩頭輸,但係有信心做呢個pair trade 既話,宜家都有工具俾大家!#jpg_1#

 

恒指輪證選擇

恒指牛證58217,收回價26400點,行使價26300點,槓桿比率約72.09倍,兌換比率10000。

恒指牛證56809,收回價26300點,行使價26200點,槓桿比率約59.27倍,兌換比率10000。

 

恒指熊證55113,收回價27150點,行使價27250點,槓桿比率約48.32倍,兌換比率12000。

恒指熊證54277,收回價27250點,行使價27350點,槓桿比率約37.05倍,兌換比率12000。

 

恒科牛證58168,收回價7700點,行使價7600點,槓桿比率約17.99倍,兌換比率10000。

恒科熊證58229,收回價8200點,行使價8300點,槓桿比率約16.48倍,兌換比率10000。

 


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11月25日 下午 01:33
北水夢碎!阿里京東、港交所倒跌……

尋日唔少報道都話,《施政報告》會宣布擴大互聯互通,容許第二上市股份同未有盈利嘅生物科技股,納入滬深港通內;不過報道所講嘅只係啱咗一半 ----- 未有盈利嘅生物科技股,遲啲北水確實可以買,但第二上市嘅中概股呢?卻隻字未提。#gif_6#

 

北水夢碎,幾隻第二上市股份隨即倒跌。阿里巴巴(9988)今朝高見275蚊之後,午後曾跌逾1%,回落至265蚊邊緣。京東(9618)就算有分拆業務幫助,都要倒跌逾2%,險守340蚊。網易(9999)亦破位後回軟,失守150蚊。#gif_7#

 

唔單止中概股,港交所(0388)本來憧憬中概股嘅北水買盤會刺激成交,今朝仲一度創過398.4元嘅歷史新高,但午後亦倒跌連2%,暫守380蚊關口。#gif_8#

 

中概股連同港交所一齊倒跌,都仲會吸引些資金博反彈,當中又以阿里同京東好倉多人留意啲。如果尋日或今朝追咗貨中伏,或者都要考慮需唔需要因應股價回套而向下換馬。#gif_10#

 

中概股、港交所輪證選擇

 

阿里認購證23107,行使價289.08元,21年01月到期,實際槓桿約10.1倍。

京東認購證26562,行使價431.88元,21年03月到期,實際槓桿約6.6倍。

網易認購證28459,行使價160.98元,21年03月到期,實際槓桿約6.5倍。 

港交認購證26215,行使價444.64元,21年03月到期,實際槓桿約7.6倍。

 

阿里認沽證25757,行使價252.88元,21年03月到期,實際槓桿約5.9倍。

京東認沽證26564,行使價300元,21年03月到期,實際槓桿約5.0倍。

網易認沽證25371,行使價139.9元,21年03月到期,實際槓桿約6.3倍。

港交認沽證18815,行使價348.88元,21年01月到期,實際槓桿約12.1倍。


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11月25日 上午 11:11
滙豐破位,就嚟重返唔派息前水平!

「獅王」滙豐(0005)今日強勢破位,喺資金輪換返到舊經濟股帶動下,成功升穿40蚊關口,今朝高位更曾抽升逾8%,爭少少就掂到43蚊。#gif_3#

 

滙豐粉絲永遠記得呢個日子 ------ 2020年4月1日,喺滙豐宣布今年唔再派息嘅日子。滙豐當日急跌逾9%,失守40蚊關口,之後股價幾乎未好過;不過經過7個月之後,滙豐今日終於都回勇,爭少少就回補返4月1日所造成嘅下跌裂口。#gif_4#

 

爭幾多?睇返日線圖,滙豐今朝高位係42.95元,當日下跌裂口係位於43.95元,所以呢個距離係1蚊。究竟滙豐有冇機會回補返呢個下跌裂口呢?資金流似乎冇咩啟示,因為好淡倉都有投資者留意,好友揀緊行使價45蚊以上嘅Call,部署上較樂觀,但淡友都上移至行使價約35蚊嘅Put,反手作睇淡部署。「獅王」有冇機會再進一步?或者呢刻大家都等緊答案。#gif_8#

 

滙豐輪證選擇

 

滙豐認購證12136,行使價45.23元,21年01月到期,實際槓桿約10.5倍。

滙豐認沽證17572,行使價34.38元,21年05月到期,實際槓桿約6.1倍。

滙豐牛證55560,收回價37.38元,行使價36.38元,槓桿比率約7.2倍。

滙豐熊證55094,收回價44.88元,行使價45.88元,槓桿比率約10.4倍。


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