輪證動態專頁

08月19日 下午 09:00
【睇片】「ISG救倉行動! 睇錯市睇錯業績,輪證有貨點算好?」《輪證錦囊案內所II》第七集

一連十集(逢星期三) 嘅《輪證錦囊案內所》嚟到第七集,瑞信Ivan、財經主持Season 及前交易員Gary(小兵) 組成ISG救倉小隊,一齊同大家講吓輪證投資失手時,可以點樣「救倉」;分析三個投資者常用嘅救倉方法,講解當中嘅利弊,同埋用呢啲方法嘅技巧! 仲分享止蝕位要點定、值博率點計,以及輪證條款之間嘅變換係點做。

 

另一方面,港股踏入業績期後,有時投資者博業績中咗招,點樣「救倉」,都係好多投資者常問嘅問題,而呢集三位就用長實(1113)、舜宇(2382)、吉利汽車(0175)、騰訊(0700),以及鐵塔(0788)做例子,解釋唔同業績情況下,錯邊「救倉」策略應該係點。仲有! 仲有! 仲有! 三位仲前瞻埋阿里(9988)業績前嘅輪證策略,以及一旦績後唔升或者跌,大家可以點做!

 

輪證錦囊案內所II  第七集 8月19日星期三  晚上9點正  

第一節:三個常用「救倉」方法的利弊分析

- 三個常用「救倉」方法的利弊

  (一)全走

  (二)溝貨

  (三)先走再買番

- 止蝕該以正股價定還是輪價升跌決定?

 

第二節:業績期「救倉實例」分析

-  回答觀眾技術問題

-   業績未如預期的「救倉實例」

    1. 長實(1113)

     2. 舜宇 (2382)

     3. 吉利 (0175)

     4. 鐵塔 (0788)

- 阿里業績前瞻輪證策略及一旦錯邊的應對

 - 網友問中壽(2628)、中化(0386)輪的救倉方法及Put咗小米(1810)及美團(3690)的討論

 - 「救倉」時的輪證條款選擇方法

 

內容一如以往豐富實用,錯過咗記得睇番重溫,之前六集都有好多實例教學,不容錯過!

 

 

重溫《輪證錦囊案內所》第二季

第一集  你揀嘅輪行使價如何,你的命運也必如何!請按此收看。

第二集  揀輪唔好睇溢價,咁其實睇咩野先啱?+大量案例  請按此收看。

第三集  街貨量多嘅輪係咪一定唔好沾手?莊家盤同買賣差價點睇?請按此收看。

第四集  技術分析加輪證又得唔得? 請按此收看。

第五集  發行商講果套輪證策略係咪最好? 請按此收看。

第六集  「沈大師」現身同Ivan用騰訊業績教部署! 請按此收看。

第八集  秒秒鐘幾XX上落,輪證唔投機得唔得?請按此收看。

第九集  買牛熊驚個市Chok,買輪又怕縮Vol?有無準則決定揀邊樣好?請按此收看。


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09月29日 上午 10:49
大市反彈係逃生門?北水暫停市況更淡?

經過尋日嘅急跌之後,港股今朝終於反彈。英鎊匯價穩定返少少,金融股回穩,科技股有反彈,恒指今朝亦曾升近380點,一度上返17,600點附近,之後大致徘徊喺17,500點附近靠穩。#gif_2#

 

見到大市終於止跌,可能唔少投資者心入面都鬆一口氣,但回升幅度唔算大,低位徘徊嘅格局依然未改,大家開倉亦變得傾向只做好短時間嘅部署。尋日大市急跌,資金大舉入牛,到今朝止跌回穩,有部分資金已經選擇先行獲利;淡倉則反手部署,繼續揀收回價喺萬八點以下熊證。#gif_10#

 

個股情況亦相近,美團(3690)可能有國慶黃金周旅遊概念,近期相對冇跌得咁多,但今朝依然一重上170蚊,即刻吸引資金反手開淡。阿里(9988)挑戰80蚊不果,同樣吸引資金開淡。北水今日起暫停,可能大家預期連支撐大市嘅其中一個因素都冇埋,人心虛怯下,大家開倉都比較保守,亦唔係太敢放太大注碼。#gif_4#

 

恒指及藍籌股輪證選擇

 

恒指牛證50661,收回價17150點,行使價17050點,槓桿比率約37.9倍,兌換比率10000。

恒指牛證50662,收回價17050點,行使價16950點,槓桿比率約31.2倍,兌換比率10000。

恒指熊證51310,收回價17856點,行使價17956點,槓桿比率約34.2倍,兌換比率10000。

恒指熊證51119,收回價17934點,行使價18034點,槓桿比率約30.6倍,兌換比率10000。

 

美團認購證23357,行使價209.08元,23年01月到期,實際槓桿約6.2倍。

美團認沽證25078,行使價127.9元,23年02月到期,實際槓桿約4.1倍。

阿里牛證55198,收回價70元,行使價68元,槓桿比率約7.3倍。

阿里熊證50660,收回價85元,行使價87元,槓桿比率約8.9倍。


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09月28日 上午 12:24
個股唔敢博?資金大舉流入恒指牛!

港股今朝繼續尋底,恒指曾急跌近500點,低見17,360點水平,再下試近11年低位。唔好講遠,恒指對上一次見二字頭,其實只係8月底,去到今日差少少先夠一個月,恒指由高到低已經冇咗成2,500點,你話一眾缸友又點會唔傷心?#gif_6#

 

聽到有投資者話,近日部署嘅難度在於,唔單止不嬲郁得勁嘅科技股、車股、手機股等跌得勁,甚至連傳統藍籌、舊經濟股等,一樣要受壓。滙豐(0005)因為鎊匯急跌,今朝落到40蚊邊,係大約10個月低位。平保(2318)失守過40蚊,係逾5年低位;連有回購頂住嘅友邦(1299),亦都低見65蚊邊,跌至超過兩年低位。投資者就算有心入場,但見連防守性較高嘅股份都跌成咁,都實在唔知下一步可以點做好。#gif_7#

 

或者由於個股太難揀,好心把心一橫,今朝見到想博反彈嘅資金,幾乎全部押晒喺恒指牛證身上,如果剩係計我哋瑞信嘅產品,半日流入牛證金額高達3,700萬錢,主要分布喺收回價喺17,000點至17,300點附近嘅近價牛,唔知呢個數據,有冇咩咩啟示可以畀到大家?#gif_4#

 

如果想做部署前,想即市睇吓條街開咩方向?我哋瑞信喺每個交易日嘅中午收市,都會公布瑞信恒指牛熊證嘅半日資金流。邊度搵到呢個數據?佢係「「瑞信輪證分析App」獨家提供,仲唔快啲下載嚟睇睇?#gif_5#

 

恒指及重磅藍籌牛熊證選擇

 

恒指牛證50131,收回價17100點,行使價17000點,槓桿比率約33.5倍,兌換比率10000。

恒指牛證50132,收回價16900點,行使價16800點,槓桿比率約23.9倍,兌換比率10000。

恒指熊證51119,收回價17934點,行使價18034點,槓桿比率約29.6倍,兌換比率10000。

恒指熊證51122,收回價18050點,行使價18150點,槓桿比率約23.1倍,兌換比率12000。

 

滙豐牛證69145,收回價38.08元,行使價37.08元,槓桿比率約10.4倍。

滙豐熊證51097,收回價47.5元,行使價48.5元,槓桿比率約5.1倍。

騰訊牛證61250,收回價261.88元,行使價258.88元,槓桿比率約13.2倍。

騰訊熊證50356,收回價291元,行使價294元,槓桿比率約14.9倍。


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09月27日 上午 10:48
心淡?憂弱勢未改,資金吼股份淡倉?

港股繼續未見起色,恒指徘徊喺17,800點附近好淡爭持,成交仍持續疏落。睇一睇尋日嘅資金流,尋日大市最終收市都係要跌,十大資金流入相關資產之中,竟然有6樣都係淡倉,莫非大家真係睇得咁淡,覺得一眾大股仍然有機會下試低位?#gif_6#

 

騰訊(0700)、美團(3690)、阿里(9988)京東(9618)四隻科技股,尋日都逆市有得升,所以資金反手開淡,其實並唔出奇。近期投資者開倉普遍開得好短,見升就買跌,見跌就買升,睇啱升少少就即刻獲利,錯就即刻止蝕,唔係太敢持倉坐長。尋日科技股升而資金開淡,到今朝部署科技股已經跌返啲,其實唔少淡友已經即時走咗貨。#gif_10#

 

值得研究吓嘅係兩隻舊經濟股滙豐(0005)同平安(2318),尋日兩隻都跌,資金都有流入淡倉追沽,特別需要留意隻滙豐,尋日因為鎊匯急挫,而一度急跌逾8%至41.7元嘅今年低位,但流入淡倉嘅金額 (約740萬),竟然比流入好倉嘅金額(約653萬)仲要大,某程度上反映大市覺得鎊匯弱勢下,滙豐或較難出現明顯反彈。#gif_8#

 

重磅藍籌輪證選擇

 

滙豐認購證24425,行使價50.05元,22年12月到期,實際槓桿約14.3倍。

滙豐認沽證19886,行使價41.95元,22年12月到期,實際槓桿約7.2倍。

滙豐牛證69144,收回價40.88元,行使價39.88元,槓桿比率約16.2倍。

滙豐熊證68332,收回價49.88元,行使價50.88元,槓桿比率約5.1倍。

 

騰訊認購證24986,行使價333.53元,23年01月到期,實際槓桿約8.6倍。

騰訊認沽證21393,行使價250.8元,23年01月到期,實際槓桿約6.1倍。

美團認購證23380,行使價195.1元,23年01月到期,實際槓桿約5.7倍。

美團認沽證25078,行使價127.9元,23年02月到期,實際槓桿約4.2倍。


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09月26日 上午 10:56
鎊匯走弱,滙豐曾重挫逾7%!

港股今朝破底,低位曾跌近200點到17,800點樓下,再跌至逾十年低位,但科技股反彈後,港股又真係跟隨回穩,仲上返萬八點關口!限制大市唔可以升多啲嘅,勢估唔到,竟然係走勢一向相對穩定嘅滙豐控股(0005)!#gif_8#

 

有咩因素令滙豐跌得咁急?歸根究底,都係因為英鎊急跌,由於英國財長公布咗一份被市場覺得好進取嘅減稅方案,驚政府擴大支出規模,所以利淡鎊匯以及滙豐走勢。可能你會問,英鎊究竟跌到幾低,原來今朝英鎊兌美元,一度跌至1.04以下;可能唔係兌港元,大家未必感受到有幾低,但如果話你知,英鎊兌港元今朝曾低見8.15樓下,相信大家感覺會強好多!#gif_10#

 

滙豐大跌,都吸引咗唔少資金趁機入場撈好倉,但已經下移到行使價喺50蚊附近嘅Call,減低價外幅度。當然收回價喺40蚊附近嘅中距離牛都有資金留意,仲可以免除引伸影響。由於市場將鎊匯同滙豐走勢掛鈎咗,滙豐走勢有冇機會回穩,或者都要視乎英鎊匯價幾時止跌。#gif_6#

 

滙豐輪證選擇

 

滙豐認購證24425,行使價50.05元,22年12月到期,實際槓桿約14.3倍。

滙豐認沽證19886,行使價41.95元,22年12月到期,實際槓桿約7.7倍。

 

滙豐牛證69144,收回價40.88元,行使價39.88元,槓桿比率約12.9倍。

滙豐牛證69145,收回價38.08元,行使價37.08元,槓桿比率約6.9倍。

滙豐熊證68332,收回價49.88元,行使價50.88元,槓桿比率約5.3倍。


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09月23日 上午 10:35
破底完例牌靜幾日?邊樣嘢最多人博?

港股尋日驚見十年低位之後,今朝嘅最新發展係 ------ 無發展。大市破完底之後,如果唔係好似3月咁即刻大反彈,通常就會好似今朝咁靜返幾日,升未必有得大升,跌又未必會再大跌,維持喺萬八點附近上上落落。資金即市亦跟隨大市走勢,暫時以靜觀其變為主。#gif_2#

 

睇返尋日破底日嘅資金流,資金大舉流入恒指好倉博反彈,單日流入逾2億錢,主要揀中距離牛證。其實好友揀指數博反彈都算係合理選擇,因為個股而家比較難揀,隨時一個消息出現,成個板塊隻雙跌一成,好似車股、新能源股、手機設備股等,近期都出現過呢個情況。與其唔知揀咩,不如就揀咩都包晒嘅指數,博大市跌咗咁多之後,有冇出現反彈嘅機會。#gif_4#

 

至於緊接住指數,最多人撈嘅係阿里(9988)、騰訊(0700)同美團(3690)好倉,似乎大家對科技股反彈嘅信心相對較大;不過阿里同騰訊今朝都再尋底,似乎而家揀好倉博彈,一係下移到近價Call,一係揀中距離牛證,先可以略為控制返持倉風險。#gif_8#

 

指數及科技股輪證選擇

 

恒指牛證69292,收回價17750點,行使價17650點,槓桿比率約41.0倍,兌換比率10000。

恒指牛證50126,收回價17650點,行使價17550點,槓桿比率約33.4倍,兌換比率10000。

恒指熊證50351,收回價18566點,行使價18666點,槓桿比率約29.1倍,兌換比率10000。

恒指熊證50483,收回價18586點,行使價18686點,槓桿比率約28.9倍,兌換比率12000。

 

阿里認購證11890,行使價90.88元,22年12月到期,實際槓桿約6.0倍。

阿里認沽證23073,行使價74.83元,23年03月到期,實際槓桿約3.1倍。

騰訊認購證24986,行使價333.53元,23年01月到期,實際槓桿約7.9倍。

騰訊認沽證21393,行使價250.8元,23年01月到期,實際槓桿約6.2倍。

美團認購證23357,行使價209.08元,23年01月到期,實際槓桿約6.4倍。

美團認沽證20437,行使價144.9元,22年12月到期,實際槓桿約5.2倍。


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09月22日 下午 05:15
加息會影響入場成本?點買恒指牛熊可以平啲?

美國通脹高企,睇怕聯儲局都會繼續加息。過去十年由於喺低息環境,大家可能習慣咗買長期牛、短期熊,因為長期牛包嘅藍籌股股息越多,價格會平啲;短期熊包嘅股息越少,價格亦會低啲;但踏入加息周期之後,呢個情況將會改變!

 

 

有冇發現,瑞信近期多咗批2023年到期嘅中期牛,同埋2024年到期嘅長期熊?就算收回價同行使價一樣,中期牛同長期熊嘅價格有機會平啲!用埋「牛熊證即時排位列表」,即時睇到牛熊證收回價同指數嘅距離同槓桿有幾多,部署自然更方便啦!

 

 

延伸閱讀:想知利率點影響輪證價格?即睇 《達人深造:利率的變化》。


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09月22日 上午 10:45
人生有幾多個十年?港股重回十年前低位!

美國通脹高企,聯儲局再加0.75厘息嚟壓抑通脹,早已係市場預期之內,不過儲方再暗示會繼續大舉加息,就即刻拖低外圍股市,港股亦跟隨受累。恒指今朝曾急跌近480點,失守萬八點後,低位曾跌至17,965點,是超過十年嘅低位。十年!人生有幾多個十年?#gif_6#

 

當大市跌到落呢個位,喺唔少散戶心中,除咗無奈,還是無奈。究竟萬八點係咪呢輪跌浪嘅底部,無人知,不過今朝肯入場博反彈嘅投資者,興致明顯比過去幾日強。資金大舉流入收回價喺17,500至17,800點嘅牛證,但究竟係覺得「真.見底」,定係純粹想博二三百點技術反彈機會就即刻走?都仲尚待觀察。淡倉當然獲利多,但都見有追沽資金,換馬至收回價喺18,566點嘅即市最貼熊,觀望大市萬八點下再試底嘅機會。#gif_8#

 

藍籌股中,280元失而復得、跌幅逐步收窄至唔夠1%嘅騰訊(0700),吸引好友留意。至於80元失而復得嘅阿里(9988),都見有好友開倉。鑑於市場悲觀情緒蔓延,好友博彈都已經下移至較低行使價嘅Call,減低持倉風險。#gif_10#

 

指指及科技股輪證選擇

 

恒指牛證69292,收回價17750點,行使價17650點,槓桿比率約33.0倍,兌換比率10000。

恒指牛證50126,收回價17650點,行使價17550點,槓桿比率約27.5倍,兌換比率10000。

恒指熊證50351,收回價18566點,行使價18666點,槓桿比率約34.2倍,兌換比率10000。

恒指熊證50352,收回價18650點,行使價18750點,槓桿比率約29.6倍,兌換比率12000。

 

騰訊認購證22614,行使價348.2元,23年01月到期,實際槓桿約9.2倍。

騰訊認沽證21393,行使價250.8元,23年01月到期,實際槓桿約6.3倍。

阿里認購證11890,行使價90.88元,22年12月到期,實際槓桿約5.9倍。

阿里認沽證23073,行使價74.83元,23年03月到期,實際槓桿約3.0倍。


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09月21日 上午 10:41
又傳賣產?騰訊例牌否認、繼續受壓……

傳完又傳,否認完再否認,騰訊(0700)計劃減持股權投資嘅消息,過去一段時間似乎沒完沒了。外電最新報道,再話騰訊計劃減持美團(3690)等股權資產,目的係要為回購同埋新業務提供資金。騰訊今次高調發聲明大大力否認,話冇必要集資,亦無呢類減持時間表,仲話明無就資產剝離接觸任何投行。對比之前就咁話減持報道唔準確,今次嘅否認聲明態度明顯強硬得多。#gif_2#

 

雖然否認咗,兼且日日回購,不過市場氣氛差,加上佢唔減持資產,但阻唔到南非股東減持佢,騰訊今朝繼續尋底,低位落到去287.6元嘅3年幾低位。好友博反彈亦無之前咁活躍,近期已經揀到落行使價350蚊樓下嘅Call,又或者中距離牛證去減低收回風險。#gif_4#

 

雖然話唔會減持住,不過美團表現亦唔好,低位曾跌逾3%至166蚊邊緣;同樣騰訊有持股嘅快手(1024)亦見受壓,低位暫守55蚊。呢兩隻科技股近期跟住大市調整咗唔少,資金小注考慮好倉,主要揀中距離牛證,博佢出現技術性反彈嘅機會。#gif_10#

 

科技股輪證選擇

 

騰訊認購證22614,行使價348.2元,23年01月到期,實際槓桿約9.1倍。

騰訊認沽證21393,行使價250.8元,23年01月到期,實際槓桿約6.4倍。

騰訊牛證61248,收回價271.88元,行使價268.88元,槓桿比率約12.9倍。

騰訊熊證69289,收回價310元,行使價313元,槓桿比率約12.6倍。

 

美團認購證23357,行使價209.08元,23年01月到期,實際槓桿約6.2倍。

美團牛證59208,收回價156.88元,行使價153.88元,槓桿比率約11.2倍。

美團熊證69837,收回價180元,行使價183元,槓桿比率約10.5倍。

 

快手認購證15529,行使價63.93元,23年03月到期,實際槓桿約3.9倍。

快手牛證65484,收回價53元,行使價50元,槓桿比率約7.8倍。

快手熊證50133,收回價63元,行使價66元,槓桿比率約5.6倍。


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09月20日 上午 10:36
國策力撐?股神減持比亞迪憂慮已消化?

新能源汽車股有國策大力支持,從來唔係新鮮事,不過大市走弱,有咩板塊有好消息,市場都有機會借機放大。發改委呢期話,將會認真落實新能源汽車發展規劃,成個板塊今朝表現向好。#gif_1#

 

比亞迪(1211)曾升逾3%,高位重上223蚊水平。「蔚小理」同步向好,蔚來(9866)高位升逾6%至165蚊以上;小鵬汽車(9868)更曾急升逾11%,重返60蚊關口;理想汽車(2015)亦曾升逾6%,高位重返百元關口以上。#gif_3#

 

四大新能源汽車股中,最多投資者留意梗係比亞迪。記得之前「股神」巴菲特減持,股價由高位調整咗唔少,落到220蚊樓下先至喘定跌勢;不過距離對上一次巴菲特減持,已經超過半個月,至今仲未有第三次出手,市場開始逐步消化消息,可能係令股價回穩嘅原因;不過睇資金流,尋日好淡倉都有資金考慮,當中淡倉多過好倉少少,今朝淡倉亦繼續加倉,或者反映大家對股神減持、又或弱勢嘅市況仍具戒心。#gif_2#

 

新能源車股輪證選擇

 

比迪認購證24624,行使價268.88元,23年02月到期,實際槓桿約5.1倍。

比迪認沽證24371,行使價199.9元,22年12月到期,實際槓桿約5.0倍。

比迪牛證51132,收回價211元,行使價207元,槓桿比率約11.2倍。

比迪熊證68333,收回價238元,行使價242元,槓桿比率約11.5倍。

 

蔚來認購證22410,行使價212.88元,23年02月到期,實際槓桿約3.7倍。

小鵬認購證24421,行使價80.93元,23年04月到期,實際槓桿約2.9倍。

理想認購證15531,行使價112.22元,22年11月到期,實際槓桿約4.8倍。

理想牛證67203,收回價91元,行使價87元,槓桿比率約8.0倍。


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